تحليل أداء الشركة: دليلك الشامل لنسب النشاط

الصيغة: صافي المبيعات / متوسط إجمالي الأصول

ماذا يخبرك؟ كم مرة أعادت الشركة استثمار الأموال في أصولها لتحقيق المبيعات خلال السنة؟ إنه مقياس رئيسي لكفاءة الإدارة العامة في استخدام كل أصول الشركة.

التفسير: كلما ارتفع هذا المعدل، كان ذلك أفضل! فهو يشير إلى أن الشركة تحقق حجم مبيعات جيدًا مقارنة بحجم استثماراتها في الأصول.

مثال توضيحي: شركة "أبجد" حققت صافي مبيعات 10 مليون جنيه، ومتوسط إجمالي أصولها كان 5 مليون جنيه.
النتيجة: 10,000,000 / 5,000,000 = مرتين. أي أن كل جنيه مستثمر في الأصول ولّد 2 جنيه مبيعات.

الصيغة: صافي المبيعات / متوسط صافي الأصول الثابتة

ماذا يخبرك؟ يركز هذا المعدل تحديدًا على مدى كفاءة الإدارة في استخدام الأصول الثابتة (المباني، الآلات، المعدات) لتوليد المبيعات.

التفسير: ارتفاع هذه النسبة يشير إلى استخدام فعال للمصانع والمعدات. انخفاضها قد يعني وجود طاقة إنتاجية عاطلة.

مثال توضيحي: شركة "هنداوي" حققت مبيعات 20 مليون جنيه، ومتوسط قيمة آلاتها ومصانعها كان 8 مليون جنيه.
النتيجة: 20,000,000 / 8,000,000 = 2.5 مرة.

الصيغة: تكلفة البضاعة المباعة / متوسط المخزون (الأكثر دقة)

ماذا يخبرك؟ كم مرة باعت الشركة مخزونها بالكامل واستبدلته خلال الفترة؟ مؤشر حيوي على كفاءة إدارة المخزون والمبيعات.

التفسير: نسبة مرتفعة تعني مبيعات قوية وإدارة رشيقة. نسبة منخفضة قد تشير إلى بطء في المبيعات أو تخزين فائض.

مثال توضيحي: سوبر ماركت "نون" تكلفة بضاعته المباعة 15 مليون جنيه، ومتوسط مخزونه 3 مليون جنيه.
النتيجة: 15,000,000 / 3,000,000 = 5 مرات. أي أن المخزون يتجدد كل 73 يومًا تقريبًا.

الصيغة: صافي المبيعات الآجلة / متوسط المدينين

ماذا يخبرك؟ كم مرة تحصّلت الشركة على مستحقاتها من العملاء خلال الفترة؟ مقياس رئيسي لكفاءة سياسة الائتمان والتحصيل.

التفسير: نسبة مرتفعة تعني تحصيل سريع للأموال. نسبة منخفضة قد تشير إلى ضعف في التحصيل أو تساهل في منح الائتمان.

مثال توضيحي: شركة "تكنو" باعت بالائتمان بقيمة 12 مليون جنيه، ومتوسط ديونها لدى العملاء 2 مليون جنيه.
النتيجة: 12,000,000 / 2,000,000 = 6 مرات.

الصيغة: 365 / معدل دوران المدينين

ماذا يخبرك؟ كم يوماً تستغرقه الشركة في المتوسط لتحصيل مستحقاتها بعد عملية البيع الآجل؟ إنه ترجمة مباشرة لمعدل دوران المدينين.

التفسير: كلما قل عدد الأيام كان أفضل، فهذا يعني أن النقد يعود للشركة بشكل أسرع.

مثال توضيحي: باستخدام مثال "تكنو" (معدل دوران المدينين = 6 مرات).
النتيجة: 365 / 6 ≈ 61 يومًا. هذا هو متوسط الوقت الذي تنتظره "تكنو" لاستلام نقودها.

الصيغة: صافي المبيعات / متوسط رأس المال العامل

ماذا يخبرك؟ كم جنيه مبيعات تحققه الشركة مقابل كل جنيه تستثمره في رأس المال العامل؟ (رأس المال العامل = الأصول المتداولة - الخصوم المتداولة).

التفسير: نسبة مرتفعة تعني كفاءة عالية في استخدام السيولة التشغيلية. لكن النسبة المرتفعة جدًا قد تعني ضغطًا على السيولة.

مثال توضيحي: شركة "بحر" للتصدير حققت مبيعات 50 مليون جنيه، ومتوسط رأس مالها العامل كان 5 مليون جنيه.
النتيجة: 50,000,000 / 5,000,000 = 10 مرات.